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“私募教父”刘海峰披露德弘资本第二个投资案例,看好环保消费升级

2018年10月12日21时35分20秒| 发布者: 运骏| 查看: 1682| 评论: 0

“私募教父”刘海峰披露德弘资本第二个投资案例,看好环保消费升级根据交易结构的披露,德 ...

“私募教父”刘海峰披露德弘资本第二个投资案例,看好环保消费升级 2018-10-11 09:06:03

根据交易结构的披露,德弘资本的此次投资主要是通过可转债加未来的认股权证。可转债指投资当下双方约定了价格,在投后五年中,投资方随时可按照这一价格将可转债转成股权,同时可转债有年化%的赎回回报及每年.%的票面利率。这种投资方式的风险极为可控,同时又可享受企业业绩增长带来的股权价值提升。德弘资本还获得了近三千万美元的认股权证,将总投资额提高到近.亿美元,以达得更高的股权价值提升空间。

他认为,投资能否持续赚钱,要看退出时的结果。“很多项目投资时火热,但退出时却不一定能赚到钱。因此,不要跟风投资,而是要做自己真正懂的而非‘跟风看起来能赚钱’的事。”

穿越资本寒冬的秘笈

版权声明:

在他看来,穿越资本寒冬的秘笈,归根结底是以价值投资为导向,把控企业的内在价值。“要理性地算账,把企业的实际价值搞清楚。做好投后管理,而不是跟风市场热点。”

投资中圣集团也同样是如此。刘海峰透露,之所以押注这家公司,首先是看好其所在行业的市场潜力:环保的消费升级是大势所趋,大气治理近几年越来越受到国家层面的重视。此前,粗放式燃煤设备的存在是中国空气污染的重要原因。很多中小企业通过小燃煤锅炉供气或供热,但因为规模和资金有限,其锅炉通常极少配备合格的环保设备。如今,为了减少污染,政府要求这些企业统一搬迁至工业园区,进行集中供热、供气。

投资中圣集团也同样是如此。刘海峰透露,之所以押注这家公司,首先是看好其所在行业的市场潜力:环保的消费升级是大势所趋,大气治理近几年越来越受到国家层面的重视。此前,粗放式燃煤设备的存在是中国空气污染的重要原因。很多中小企业通过小燃煤锅炉供气或供热,但因为规模和资金有限,其锅炉通常极少配备合格的环保设备。如今,为了减少污染,政府要求这些企业统一搬迁至工业园区,进行集中供热、供气。

投资中圣集团也同样是如此。刘海峰透露,之所以押注这家公司,首先是看好其所在行业的市场潜力:环保的消费升级是大势所趋,大气治理近几年越来越受到国家层面的重视。此前,粗放式燃煤设备的存在是中国空气污染的重要原因。很多中小企业通过小燃煤锅炉供气或供热,但因为规模和资金有限,其锅炉通常极少配备合格的环保设备。如今,为了减少污染,政府要求这些企业统一搬迁至工业园区,进行集中供热、供气。

版权声明:

兼并收购虽有助于企业快速发展,但真正能做好并购及其投后管理一直是中国企业的短板。在兼并收购领域耕耘多年的德弘资本团队,能在收购风险把控、尽职调查、投后管理融合、规避收购陷阱等多个方面为被投企业提供专业化建议。中圣已成功完成了多个兼并收购项目。

继披露第一个投资案例启明医疗后,“私募教父”刘海峰的团队再次出手了,这次他们看好的是环保消费升级。

以投资中圣集团举例。首轮投资后,德弘资本除了在运营提升及数字化管理、营销体系改善、人才引进、银行融资渠道优化及投资者关系等多个细节上助力企业生产管理的改善,还通过兼并收购帮助公司以更低成本的方式进行扩张。

这一政策导向为中圣集团提供了新的发展机遇:公司除了在煤粉高效清洁燃烧、超低排放及蒸汽管网输送领域具备专有技术,能为城市工业园区的集中供热及热电联产项目服务,还能为工业用户提供蒸汽、保障居民供暖及向国家电网出售电力等。

继披露第一个投资案例启明医疗后,“私募教父”刘海峰的团队再次出手了,这次他们看好的是环保消费升级。

在他看来,穿越资本寒冬的秘笈,归根结底是以价值投资为导向,把控企业的内在价值。“要理性地算账,把企业的实际价值搞清楚。做好投后管理,而不是跟风市场热点。”

投资中圣集团也同样是如此。刘海峰透露,之所以押注这家公司,首先是看好其所在行业的市场潜力:环保的消费升级是大势所趋,大气治理近几年越来越受到国家层面的重视。此前,粗放式燃煤设备的存在是中国空气污染的重要原因。很多中小企业通过小燃煤锅炉供气或供热,但因为规模和资金有限,其锅炉通常极少配备合格的环保设备。如今,为了减少污染,政府要求这些企业统一搬迁至工业园区,进行集中供热、供气。

他认为,投资能否持续赚钱,要看退出时的结果。“很多项目投资时火热,但退出时却不一定能赚到钱。因此,不要跟风投资,而是要做自己真正懂的而非‘跟风看起来能赚钱’的事。”

兼并收购虽有助于企业快速发展,但真正能做好并购及其投后管理一直是中国企业的短板。在兼并收购领域耕耘多年的德弘资本团队,能在收购风险把控、尽职调查、投后管理融合、规避收购陷阱等多个方面为被投企业提供专业化建议。中圣已成功完成了多个兼并收购项目。

这一政策导向为中圣集团提供了新的发展机遇:公司除了在煤粉高效清洁燃烧、超低排放及蒸汽管网输送领域具备专有技术,能为城市工业园区的集中供热及热电联产项目服务,还能为工业用户提供蒸汽、保障居民供暖及向国家电网出售电力等。

因此,他强调,“好的投资者一般都能超前看到其他人看不到的部分,这一预见性,需要投资人拥有独立见解,以对企业的实际价值有正确认知,不受市场风向的影响。”

“投资本来就是一件很纠结的事情。这么多年来,从来没有哪项投资让我们觉得一帆风顺,从投前到投后可以安枕无忧。对企业了解深了,每个项目都有其风险所在,都是风险与回报的平衡,都是个纠结的决策过程,如没有纠结的过程,往往是因为投资者对企业业务本质了解还不够深。”刘海峰表示。

这一政策导向为中圣集团提供了新的发展机遇:公司除了在煤粉高效清洁燃烧、超低排放及蒸汽管网输送领域具备专有技术,能为城市工业园区的集中供热及热电联产项目服务,还能为工业用户提供蒸汽、保障居民供暖及向国家电网出售电力等。

在刘海峰看来,长周期价值投资的理念、对行业深入的了解和投后管理的能力,是PE投资精准度的关键,而这些正是德弘资本的核心竞争力所在。“我们的团队在PE行业已经耕耘超过年,经历市场周期多了就更了解自己能做什么,不能做什么――作为PE投资人,德弘资本追求的,是能穿透市场寒冬或盛夏的长期稳定的回报。”德弘资本团队在过去年的跨周期投资中获得了超过%的年回报率(IRR)。

穿越资本寒冬的秘笈

德弘资本看好长期消费升级的投资机会。“早年我们投资蒙牛、平安、南孚、百丽,是解决当年消费者生活基本衣食住行的需求。随着收入增长,大家更关注消费升级,如何能拥有更好的环境、医疗条件、更好的教育等等。”

.微信平台转载请联系投中网官方公众号进行授权。

版权声明:

以投资中圣集团举例。首轮投资后,德弘资本除了在运营提升及数字化管理、营销体系改善、人才引进、银行融资渠道优化及投资者关系等多个细节上助力企业生产管理的改善,还通过兼并收购帮助公司以更低成本的方式进行扩张。

他强调,最好的投资机构并非是在市场最热的时候表现出彩,而是即使在市场差的时候仍能获得好的回报,这也是为什么评价一个投资机构的最终标准还是长期投资回报率。“大家为什么尊重巴菲特?不是因为巴菲特做到了%的年回报,而是因为他在五十三年里能持续获得%的年复合回报。”刘海峰举例。

这一政策导向为中圣集团提供了新的发展机遇:公司除了在煤粉高效清洁燃烧、超低排放及蒸汽管网输送领域具备专有技术,能为城市工业园区的集中供热及热电联产项目服务,还能为工业用户提供蒸汽、保障居民供暖及向国家电网出售电力等。

在刘海峰看来,长周期价值投资的理念、对行业深入的了解和投后管理的能力,是PE投资精准度的关键,而这些正是德弘资本的核心竞争力所在。“我们的团队在PE行业已经耕耘超过年,经历市场周期多了就更了解自己能做什么,不能做什么――作为PE投资人,德弘资本追求的,是能穿透市场寒冬或盛夏的长期稳定的回报。”德弘资本团队在过去年的跨周期投资中获得了超过%的年回报率(IRR)。

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以投资中圣集团举例。首轮投资后,德弘资本除了在运营提升及数字化管理、营销体系改善、人才引进、银行融资渠道优化及投资者关系等多个细节上助力企业生产管理的改善,还通过兼并收购帮助公司以更低成本的方式进行扩张。

这是德弘资本成立一年多以来对外披露的第二个投资案例。这支年年初裂变自私募巨头KKR中国的团队,在寒冬肆虐的资本市场中,一如既往地保持着自己稳健的投资节奏。这种打法,此前曾助力其收获了平安、蒙牛、中金、青岛海尔(行情,诊股)、远东宏信、南孚电池、圣农、现代牧业、联合水务等多个优质项目。

这是德弘资本成立一年多以来对外披露的第二个投资案例。这支年年初裂变自私募巨头KKR中国的团队,在寒冬肆虐的资本市场中,一如既往地保持着自己稳健的投资节奏。这种打法,此前曾助力其收获了平安、蒙牛、中金、青岛海尔(行情,诊股)、远东宏信、南孚电池、圣农、现代牧业、联合水务等多个优质项目。

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坚持价值投资

继披露第一个投资案例启明医疗后,“私募教父”刘海峰的团队再次出手了,这次他们看好的是环保消费升级。

继披露第一个投资案例启明医疗后,“私募教父”刘海峰的团队再次出手了,这次他们看好的是环保消费升级。

如果说VC投资是在大海的某些区域里广泛撒网捕捞,那PE投资就是看好某类特定鱼群,在其中找到最矫健的那只,进行精准打击。


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